• 户外行业是以自然环境为场景，涵盖装备制造、活动服务、旅游休闲等领域的综合

性产业。随着健康生活理念普及和悦己消费兴起，全球户外市场规模持续扩张。

⛰ 按运动类型分类

1. 陆上运动

• 登山/攀岩：以自然岩壁或高海拔山峰为场景，需克服陡峭地形与复杂气候。

- 典型项目：技术攀岩、高海拔登山、探洞。

• 徒步/越野跑：中长距离自然地形穿越，强调耐力与地形适应力。

- 典型场景：丛林穿越、山地纵走、沙漠徒步。

• 骑行：涵盖山地越野与公路骑行，依赖器械操控与核心力量。

2. 冰雪运动

• 滑雪/攀冰：低温冰雪环境下的速度与技术型运动，需特殊防寒装备。

3. 水上运动

• 漂流/潜水：依托河流或海洋环境，对抗水流与水下压力。

- 项目扩展：桨板、冲浪、溪降（峡谷运动）。

4. 空中运动

• 滑翔/跳伞：高空环境中的极限挑战，对装备安全性要求极高。

5. 综合休闲类

• 露营/野餐：轻量化休闲活动，注重舒适性与社交体验。

• 城市户外：融合通勤与运动场景（如飞盘、户外瑜伽）。

• 户外行业是以自然环境为场景，涵盖装备制造、活动服务、旅游休闲等领域的综合性产业。随着健康生活理念普及和消费升级，全球户外市场规模持续扩张。

� 按产品品类分类

1. 专业户外鞋服

功能性核心：Gore-Tex冲锋衣（Norrøna早于始祖鸟22年应用）、防晒衣（UPF50+）、抓绒衣（Polartec面料）。高端线价格达15000元（始祖鸟Alpha SV系列）。

竞争格局：国际品牌（The North Face、Columbia）主导技术，国产

品牌（凯乐石、探路者）抢占性价比市场。

2. 户外装备

2023年户外装备细分市场占比中，滑雪20.41%、水上运动19.58%、露营10.89%、钓鱼运动6.88%、其他户外运动42.23%。其他户外运动装备包括航空运动、攀岩、登山、城市漫步等。

基础装备：帐篷（轻量化铝杆）、睡袋（羽绒/合成棉填充）、背包（人体工学背负系统）。技术装备：GPS定位仪、雪崩救援器、便携炉具（Jetboil集成系统）。

3.泛户外产品

泛户外场景：泛户外、轻户外方式盛行带动户外服饰进入日常场景，户外服饰规模空间进一步打开。呈现出冲锋衣通勤化、瑜伽裤日常化、户外服饰休闲时尚化。

• 户外服饰主要品类功能性 ：

1. 防水性 ：硬壳＞滑雪服＞软壳＞抓绒/速干衣。

2. 透气性 ：速干衣＞软壳＞抓绒＞硬壳。

3. 保暖性 ：滑雪服（填充型）＞三合一（内胆）＞抓绒＞软壳。

4. 灵活场景 ：三合一＞软壳＞速干衣＞抓绒＞硬壳＞滑雪服。

二、户外运动鞋服市场规模

• 近年来中国户外鞋服市场规模保持双位数增长，高于全球整体户外市场增速。

• 根据欧睿统计，2024年全球户外服/鞋市场规模分别为390/208亿美元，CAGR3分别为5.6%/5.1%；CAGR5分别为4.1%/3.1%；2024年中国户外服/鞋市场规模分别为416/166亿元，CAGR3分别为23.3%/17.0%；CAGR5分别为14.7%/10.5%。根据伯希和招股书，我国户外鞋服市场总规模高于欧睿数据，2024年户外服/鞋/配市场规模分别为712/212/103亿元，CAGR3分别为17.3%/15.1%/11.2%；CAGR5分别为14.7%/12.8%/10.0%。

• 我国户外鞋服市场近年来的快速增长，一方面基于户外运动人群渗透率的提升，另一方面基于始祖鸟破圈后，高价品牌具备社交属性、身份象征，平价品牌成为平替时尚穿搭。

• 分品类：软硬壳冲锋衣占比达四成，系增速最快品类。根据伯希和招股书，2024年核心品类冲锋衣裤、软壳衣裤、抓绒衣裤、速干衣裤市场规模分别为300/127/112/134亿元，占市场总规模比例为29%/12%/ 11%/13% ，CAGR5分别为18.3%/14.9%/13.9%/12.6%。

• 分渠道：线上渠道占比四成，逐年提升。根据伯希和招股书，2024年线下/线上渠道规模分别为635/392亿元，占比约6:4，CAGR5分别为10.8/19.9%。线上渠道销售规模快速增长，占比从2019年的29%提升至2024年的38%。

• 分品牌：国内品牌基数小、增速快。根据伯希和招股书，2024年国际/国内品牌总体规模分别为698/329亿元，占比约7:3，CAGR5分别为12.1%/17.8%。

电商渠道增速：近两年户外鞋服整体增速接近50%，冲锋衣及越野跑鞋近翻倍增长

• 近两年户外鞋服电商渠道复合增速接近50%。

根据天猫+京东+抖音三平台数据统计，户外鞋服近两年增速远高于户外装备，2022-2024年两品类复合增速分别为49.0% /5.4%，2024年线上销售规模分别为474/238亿元；2025Q1户外服饰延续高增长，同比+55.8%，户外装备增长提速至39.5%。

• 分品类看，软壳硬壳冲锋衣、越野跑鞋增速最快，近翻倍增长。

电商渠道增速：近两年户外鞋服整体增速接近50%，冲锋衣及越野跑鞋近翻倍增长

• 细分品类：软壳硬壳冲锋衣、越野跑鞋近翻倍增长。

1）冲锋衣：为第一大品类，也是近年来增速最快的品类，

2024年冲锋衣+软壳销售额139亿元，占线上户外鞋服整体销售额29.3%，较2022年提升13.8pct，CAGR2为105.1%。

2）防晒服：防晒服为第二大品类，也保持较快增速，2024年销售额92亿元，占线上户外鞋服整体销售额19.4%，近几年份额较稳定，CAGR2为50.0%，与行业增速一致。

3）抓绒/速干衣裤：户外功能服饰大单品，抓绒衣裤主打保暖，一般作为中间层或外层穿搭；速干衣裤主打速干排汗，一般作为贴身内层穿搭。2024年抓绒/速干衣裤销售额分别为15/12亿元，占线上户外鞋服整体销售额3.1%/2.5%，近几年份额较稳定，CAGR2分别为62.3%/35.1%。

4）登山鞋/越野跑鞋：户外专业鞋类大单品，登山及越野跑运动相较路跑环境更为复杂，对鞋子耐磨性、抓地力有更高要求。2024年登山鞋/越野跑鞋销售额分别为16/12亿元，占线上户外鞋服整体销售额3.4%/2.5%，登山鞋近几年份额较稳定，越野跑鞋份额提升1.2pct，CAGR2分别为64.1%/94.5%。

三、户外运动鞋服市场竞争格局

• 户外鞋服行业集中度2021年以来持续提升。根据我们测算，2015年以来我国户外市场集中度经历了先降后升，2020年降至低点，Top5市占率约11.6%；2021年后头部品牌带动行业快速增长，同时份额提升，2024年Top5集中度提升至20.7%，前五大分别是骆驼/北面/始祖鸟/迪桑特/可隆(根据伯希和招股书，迪卡侬体量介于始祖鸟、迪桑特之间，但由于缺乏历史数据，未纳入整体统计）；Top10集中度提升至28.7%。

• 国际国内头部品牌表现分化。国内传统户外品牌，在2017年之前份额高于国际品牌；但随后国际龙头品牌份额快速提升，国内龙头品牌份额先降后升；尤其2021年后户外赛道兴起、户外鞋服高速增长是先由国际户外大牌的破圈带动，进而传导到价格较低、更具性价比的国产品牌：

• 1）国际头部品牌份额持续提升，头部品牌中，国际品牌2015/2021/2024年份额分别为10%/13%/19%。

• 2）国产头部品牌份额呈V形变化，头部品牌中，国内品牌2015/2021/2024年份额分别为13%/6%/11%。

• 其中探路者份额明显下滑；凯乐石份额基本稳定，中间也经历了小幅的份额下滑，但近年来增速好于行业整体的快速增长；骆驼份额有所提升，是目前国内户外市场第一大品牌；伯希和作为新兴户外品牌近年来增速迅猛，2024年的销售体量大约在17.5亿元，在国产品牌中位列第二。

• 电商渠道国产品牌更具优势，份额较高且提升更快，北面在国际品牌中排名领先。

• 1）户外鞋服整体：电商平台由于存在更多小品牌白牌，竞争格局相较全渠道略分散，但国产品牌相较国际品牌更具优势，2024年前11大品牌份额42%；2025一季度，前11大品牌合计份额45%，其中有6个为国产品牌合计份额30%，前三大均为国产品牌，分别为骆驼/凯乐石/伯希和，2024年份额分别为14.0%/3.1%/4.0%，2025Q1份额分别为13.0%/6.0%/4.8%；国际品牌中北面份额领先，2025Q1份额4.6%排名第四，2024全年份额5.6%排名第二，北面冬季服饰有较强竞争优势，每年四季度销售占比均较高。从份额变化来看，25Q1相较22Q3，前三大国产品牌份额均有4%左右提升。

• 2）冲锋衣：冲锋衣电商渠道头部品牌份额更加集中，2024年/2025Q1前13大品牌份额分别73% /74%，其中7个为国产品牌，2025Q1份额为52%。前四大中三家为国产品牌，分别为骆驼/伯希和/凯乐石，2024年份额分别为29.8%/10.0%/4.1%，2025Q1份额分别为24.7%/10.1%/8.4%；国际品牌中同样是北面份额领先，2025Q1份额9.4%排名第三，2024全年份额10.5%排名第二。

• 国产品牌均价普遍低于国际品牌,国产品牌中仅凯乐石定价定位较高。

• 1）户外鞋服整体：头部户外品牌中，国产品牌均价普遍在400-500元（除凯乐石在千元以上），国际品牌均价普遍在千元以上（除迪卡侬在百元），国产品牌和国际品牌定位定价存在显著差异，国产品牌中仅凯乐石走中高端专业路线，价格相对较高；其他头部国产品牌，探路者、伯希和均价相对高于骆驼、拓路者。

• 2）冲锋衣：冲锋衣为户外鞋服中较贵的单品，价格带高于户外鞋服整体，但品牌分化情况与整体类似，国产品牌均价普遍较低，大约在500-800元（除凯乐石在千元以上），国际品牌普遍在千元以上（除迪卡侬在百元）、按价格段划分，第一层级品牌为可隆接近3000，始祖鸟达5000以上；第二层级北面/凯乐石/哥伦比亚/狼爪在1000-2000；第三层级为探路者/安踏/伯希和在600-800；第四层级拓路者/骆驼/迪卡侬/熊猫在400-500。

四、户外运动鞋服市场发展趋势分析

1、户外鞋服行业符合新消费趋势，从专业圈层到大众生活不断扩圈

近年来兴起的新消费，无不遵循同一路径，从小众圈层破圈成为大众潮流。户外产品一方面伴随户外运动的盛行、专业户外产品用户增长；另一方面也同样从“小众硬核”走向“大众日常”，实现扩圈。以下四大趋势驱动市场持续扩容与变革：

• 趋势1：从小众人群到破圈，从专业运动到中产三宝：从小众人群到破圈，往往需要具备被大众认可的社交属性，并具有个性化标签通过社交媒体快速传播引爆。户外品牌最初的破圈也正是利用这点，高端户外品牌凭借高定价、高品质、高品味成为身份象征，打上“中产三宝”的标签，从始祖鸟、萨洛蒙、Lululemon，到可隆、迪桑特、HOKA、昂跑，纷纷进入这一赛道。从营销宣传策略来看，始祖鸟门店选址在奢侈品店旁、和时尚圈艺术圈联名、高功能性面料、稀缺性和限量性产品；Lululemon通过千元瑜伽裤、专利面料、舒适美观营造高端经营都市女性形象。

• 趋势2：高端产品具有稀缺性，二手市场存在溢价：始祖鸟、萨洛蒙等品牌均通过限量供应催生稀缺性价值，部分商品在二手市场呈现较高溢价。例如始祖鸟得物平台售价前几名的，基本均为联名款、限量款、限定款，得物价格是发售价格的接近2倍或以上，最高溢价率可达8倍。

• 趋势3：本土品牌崛起，打开中低价市场与下沉渗透：国产品牌以“质价比”战略切入中低价市场，推动户外消费向三四线城市及年轻群体渗透。中价格段品牌设计和面料可以做到和国际大牌相似，但价格仅为国际大牌的1/4-1/3；低价格段品牌主打极致性价比。

• 趋势4：赛道不断细分，功能性与时尚性需求并存：当渗透率提升至一定阶段，由于受众更广，需求也更加多元化。一方面，更多消费者成为专业户外运动爱好者，并且伴随不同户外运动的兴起，功能性需求、应用场景更加细化，例如专业的登山鞋、溯溪鞋、越野跑鞋成为垂类新秀；另一方面，户外鞋服也被部分消费者作为休闲时尚穿搭，对其设计、配色、时尚度也有更高需求。

2、活动区域拓宽叠加情绪消费，户外运动及户外活动参与者显著增加

• 疫情期间受活动区域限制，短途、室内运动兴起，露营、瑜伽成为当时热门赛道；2023年全面解封后活动区域拓宽，叠加情绪消费盛行，户外运动刺激“多巴胺”和“内啡肽”分泌，户外运动热潮来临，从跑步、骑行、网球羽毛球，到越野跑、攀岩、滑雪，热度和参与人数不断提升；

• 同时疫情期间积压的旅游需求释放，2024年1月哈尔滨旅游出圈，带动冰雪经济；2024年5月《我的阿勒泰》热播，带动新建、内蒙古等地旅游热，城市年轻人更加向往大自然带来的松弛感。

• 登山人数显著增加。根据部分景区统计，珠峰景区截至2024年12月5日，共接待国内外游客54万余人次，同比增长18%，创历史最高纪录；华山景区截至5月2日，游客总量突破100万人次，比2023年提前18天，较去年同期增长20.21%；截至2024年10月，泰山景区已累计接待超700万名游客。

• 越野跑比赛及参与人次显著提升。越野跑从小众圈层逐渐出圈，赛事和参与人数快速增加，2014年全国仅65场比赛，到2024年增至505场；人次来看，例如苏州100城市越野赛从2023年首届报名人数900多人，到2024年第二届报名人数增加至2800人；2024年多场赛事参与人数超过3000人，莫干山跑山赛参与人数达5676人，崇礼168超级越野赛参与人数超万人。ITRA数据显示，2023年中国境内有超过6.8万名选手参加越野赛事，到2024年近三年有记录的中国跑者达到了15.2万人。

3、越野跑鞋接力冲锋衣成为热度上升最快品类

分品类看，越野跑鞋有望接棒冲锋衣，成为下一个户外行业增速最快品类。

• 全球维度，从Google Trends全球消费者搜索指数来看，冲锋衣在2023/2024年11月有明显的热度上升，2025年越野跑鞋热度显著超过冲锋衣，且越野跑鞋热度较前几年进一步向上；分品牌看，2025年越野跑鞋品牌萨洛蒙成为户外龙头品牌中最热品牌，HOKA热度也持续向上；分产品系列看，萨洛蒙的核心产品XT-6，在2025年热度超过始祖鸟的冲锋衣核心系列BETA系列热度。

• 中国区域，根据巨量算数，越野跑鞋品类虽然整体热度远低于冲锋衣品类，但2025年热度呈现明显的上升态势；分品牌看，始祖鸟热度始终最高，但2025年以来凯乐石和萨洛蒙同比增速最快，均超180%。

• 根据微信搜索指数，近一年始祖鸟热度领先，近30天内凯乐石热度领先。

4、专业产品伴随户外运动渗透率提升及客群粘性提升而增长，高端休闲产品仍具社交属性，大众休闲产品有时尚周期

我国户外鞋服行业经历了2021年以来的野蛮增长后，未来增长预计将有所分化，专业产品更具增长潜力：

1）专业产品规模=户外运动参与人次*消费频次*单价，均有提升空间。

①参与人次：户外运动渗透率仍较低，总参与人次仍有提升空间，例如根据天猫统计，越野跑人群仅占所有跑步人群的7%；若将马拉松跑者认为是进阶至专业跑者，2023年马拉松比赛参与人数605万人，而越野跑赛事参与人数仅6.8万人，近乎是马拉松跑者的1/10；同时由于越野跑鞋具备防水、缓震、抓地等功能，除了适合户外运动外也适合户外游玩出行。

②消费频次/单价：消费频次和单价伴随跑者的专业度提升而提升，从入门跑者-轻度跑者-重度跑者-专业跑者，各层级人数呈金字塔状分布，同时每个圈层跑者随参与时间拉长都在向下一圈层进阶。越野跑鞋为易耗品，路跑鞋一般使用寿命在300-800公里，越野跑鞋在300-500公里，根据ITRA调研统计，83%以上的跑者每年使用越野跑鞋≥2双，每年购买装备投资在200-600欧元。根据天猫统计，越野跑用户年均淘宝消费在1800元以上，远高于其他跑步用户，购买新品比例超过40%。

2）休闲产品规模：高端休闲产品仍具社交属性，大众休闲产品有时尚周期。

①高端品牌：如始祖鸟、迪桑特、可隆，除专业户外使用场景外，基于品牌知名度，具有社交属性、身份象征；且在一定的会员体量积累基础上，会员复购率较高，具备稳定的基本盘。

②大众品牌：伴随始祖鸟的火爆和破圈，带来了冲锋衣、工装风穿搭的时尚风潮，而始祖鸟由于价格较高，平替产品享受到这波户外潮红利。而时尚周期不断轮动，未来若风潮过去，日常通勤穿搭客户预计流失。

• 专业户外需求预计占冲锋衣总销售额的一半以上，且未来占比将进一步提升，系冲锋衣未来销售增长的主要驱动力

• 消费者画像：由于休闲穿搭主要涉及冲锋衣产品，我们将冲锋衣的消费者画像划分为潮流穿搭、轻户外、专业户外，根据艺恩数据统计，2024年三类用户社媒声量规模占比分别约为55%/32%/13%，增速来看，专业户外>轻户外>潮流穿搭。

• 假设条件：1）在消费者类型占比基础上加入购买频次系数，作为不同需求的冲锋衣销量占比；2）不同需求冲锋衣件单价亦有差异，越专业的产品价格越贵。

• 需求占比测算：由于潮流穿搭用户购买频次及金额较低，故购买量和金额的占比实际远低于人数占比。2024年销量角度，潮流穿搭/轻户外/专业户外占比分别为35%/41%/24%；销售额角度，潮流穿搭/轻户外/专业户外占比分别为7%/37%/56%。未来预计专业户外需求占比将进一步提升，轻户外需求稳定，而潮流穿搭需求将缩减。主要靠专业户外、轻户外产品的增长带动，冲锋衣未来三年复合增速仍有望保持在17%以上。